공시에 따르면 HD현대마린솔루션은 1분기 매출액 4,856억원, 영업이익 830억원을 달성하며 전년 동기 대비 각각 26.8%, 61.2% 성장했다. 이는 시장 예상치인 767억원을 소폭 상회하는 수치다.
주목할 만한 점은 핵심사업부문 영업이익률(OPM)이 전 분기 23.1%에서 28.2%로 크게 상승했다는 사실이다.
이러한 실적 개선은 여러 사업부문의 고른 성장에 기인한다. AM솔루션에서는 고마진 힘센(HiMSEN) 엔진 매출 상승에 따른 제품 믹스 효과로 이익률이 개선됐으며, 친환경솔루션에서는 FSU 개조 프로젝트의 매출 인식 및 이익 기여가 실적 향상을 이끌었다. 또한 디지털솔루션 부문의 매출 성장과 함께 견조한 이익률이 지속되며 전반적인 실적 개선세를 보였다.
한 애널리스트는 이어 "HD현대마린솔루션은 AM 영업력 강화를 위해 싱가포르에 물류 허브를 신설하는 등 서비스 효율성 제고에도 박차를 가하고 있다"고 전했다. 또한 친환경솔루션 부문에서는 올해 FSU 1척과 EPLO 67척을 수주하며 경쟁력을 과시했고, EPLO 최적화 솔루션 사업으로 연간 150척 수주를 목표로 하고 있다.
국제해사기구(IMO)의 중기 감축 조치 및 탄소세 시행 예정에 따라 글로벌 선주 및 선사들의 2세대 개조 수요뿐만 아니라 디지털솔루션 수요까지 빠르게 확대될 것으로 전망된다.
이를 기반으로 SK증권은 HD현대마린솔루션에 대한 투자의견 '매수'를 유지하며, 목표주가를 기존 19만2천원에서 20만원으로 상향 조정했다.
[글로벌에픽 신규섭 금융·연금 CP / wow@globalepic.co.kr]
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